Vie pratique

Dans quelles matières premières investir ?

L’investissement dans les matières premières consiste à investir dans des matières premières qui peuvent être classées en deux catégories : les matières premières dures qui sont extraites, comme le pétrole et le gaz, ou les matières premières douces qui sont cultivées comme les cultures et le bétail. Il existe plusieurs façons d’investir dans les matières premières : l’investissement dans l’actif réel, dans un fonds négocié en bourse (ETF), dans un contrat à terme ou dans un contrat sur la différence (CFD).

Pourquoi investir dans les matières premières ?

En général, les prix des matières premières augmentent dans un environnement inflationniste, c’est pourquoi cette classe d’actifs fait l’objet d’une plus grande attention ces derniers temps. Au lendemain de la crise financière, le « super cycle des matières premières », qui a été déclenché par l’énorme croissance de l’économie chinoise, a fait qu’un investissement dans un panier diversifié de matières premières aurait produit d’excellents rendements. Cependant, ces performances à long terme comprennent des périodes d’extrême volatilité à court terme qui peuvent affecter les matières premières individuelles.

Investir dans l’actif réel

La méthode la plus directe d’investissement dans les produits de base serait d’acheter le produit lui-même. Cette méthode ne fonctionne évidemment qu’avec certaines matières premières, comme les métaux précieux, mais elle permet néanmoins de s’exposer sur ces marchés. Si vous souhaitez investir dans l’or, par exemple, vous pouvez acheter un lingot d’or. Il s’agit d’une quantité d’or raffiné qui respecte les normes de fabrication, d’étiquetage et d’enregistrement.

Toutefois, cette forme d’investissement pose de nombreux problèmes. Vous devez immédiatement stocker l’actif. Ce type d’investissement est également relativement moins liquide que d’autres, de sorte qu’il est ensuite plus coûteux à échanger. De même, comme un lingot d’or n’est pas divisible, sa liquidité est accrue.

Investir dans un fonds négocié en bourse

Par ailleurs, de nombreuses personnes qui investissent dans les matières premières le font en investissant dans des fonds négociés en bourse (ETF) basés sur les matières premières. Un ETF est un fonds négocié en bourse. Un ETF peut être composé de nombreuses catégories d’actifs différentes telles que des actions, des matières premières ou des obligations. Certains ETF visent à suivre le prix de la matière première sous-jacente elle-même, comme les ETF sur l’or physique, la vanille de Madagascar, le pétrole brut, le charbon… D’autres tenteront de suivre une matière première en comprenant un ETF qui peut détenir des actions de sociétés qui extraient ou exploitent cette matière première. Ce dernier type d’ETF peut être connu pour avoir un prix plus divergent de celui de la matière première sous-jacente.

Investir dans un contrat à terme

Les contrats à terme de marchandises sont des accords d’achat ou de vente d’une quantité donnée d’une matière première à un prix particulier et à une date déterminée dans le futur. Un négociant gagne de l’argent si la matière première s’apprécie ou se déprécie par rapport au prix fixé, selon qu’il prend une position longue ou courte respectivement.

Les contrats à terme sont des produits dérivés, vous ne détenez donc pas la matière première sous-jacente elle-même. Les acheteurs peuvent utiliser des contrats à terme pour se couvrir contre les risques liés aux fluctuations de prix, et les vendeurs peuvent utiliser des contrats à terme pour « bloquer » les gains sur leurs produits.

Investir dans les CFD sur les matières premières

Les investisseurs peuvent négocier des CFD sur les matières premières afin d’obtenir une exposition sur les marchés des matières premières. Un contrat sur différence (CFD) est un produit dérivé, dans lequel il existe un accord entre un courtier et un investisseur pour payer la différence de prix d’un actif sous-jacent entre le début et la fin de ce contrat. Vous négociez les CFD sur marge, ce qui signifie que vous ne devez verser qu’une fraction de la valeur de votre transaction. Le trading à effet de levier permet aux traders d’obtenir une plus grande exposition avec un dépôt initial plus faible.

Investir dans les matières premières en négociant des CFD présente de nombreux avantages. Les CFD sont exonérés du droit de timbre, étant donné qu’il s’agit d’un produit dérivé, ce qui vous permet de réduire les coûts de négociation des CFD.